000 -CABECERA |
Campo de control de longitud fija |
02587nam a2200253 c 4500 |
003 - IDENTIFICADOR DE NÚMERO DE CONTROL |
Campo de control |
ES-MaIEF |
005 - FECHA Y HORA DE LA ÚLTIMA TRANSACCIÓN |
Campo de control |
20230529190126.0 |
007 - CAMPO FIJO DE DESCRIPCIÓN FÍSICA - INFORMACIÓN GENERAL |
campo de control de longitud fija |
ta |
008 - CAMPO FIJO DE DESCRIPCIÓN FIJA - INFORMACIÓN GENERAL |
Campo de control de longitud fija |
190603s2021 sp a||||o||||o001 0 eng d |
040 ## - FUENTE DE LA CATALOGACIÓN |
Centro catalogador de origen |
ES-MaIEF |
Lengua de catalogación |
spa |
Centro transcriptor |
ES-MaIEF |
100 ## - ENCABEZAMIENTO PRINCIPAL - NOMBRE PERSONAL |
9 (RLIN) |
67947 |
Nombre de persona |
Leiva-León, Danilo |
245 10 - MENCIÓN DE TÍTULO |
Título |
Endogenous time variation in vector autoregressions |
Medio |
electrónico |
Mención de responsabilidad, etc. |
Danilo Leiva-Leon and Luis Uzeda |
260 ## - PUBLICACIÓN, DISTRIBUCIÓN, ETC (PIE DE IMPRENTA) |
Lugar de publicación, distribución, etc. |
Madrid |
Nombre del editor, distribuidor, etc. |
Banco de España |
Fecha de publicación, distribución, etc. |
2021 |
300 ## - DESCRIPCIÓN FÍSICA |
Extensión |
82 p |
490 0# - MENCIÓN DE SERIE |
Mención de serie |
Banco de España. Documentos de trabajo ; |
Número de volumen/designación secuencial |
2108 |
500 ## - NOTA GENERAL |
Nota general |
Disponible en formato PDF en el repositorio de la Biblioteca del IEF con el nombre : OL 1802 |
520 ## - RESUMEN, ETC. |
Nota de sumario, etc. |
We introduce a new class of time-varying parameter vector autoregressions (TVP-VARs)<br/>where the identifi ed structural innovations are allowed to infl uence the dynamics of the<br/>coeffi cients in these models. An estimation algorithm and a parametrization conducive<br/>to model comparison are also provided. We apply our framework to the US economy.<br/>Scenario analysis suggests that, once accounting for the infl uence of structural shocks<br/>on the autoregressive coeffi cients, the effects of monetary policy on economic activity<br/>are larger and more persistent than in an otherwise standard TVP-VAR. Our results<br/>also indicate that cost-push shocks play a prominent role in understanding historical<br/>changes in infl ation-gap persistence. |
520 ## - RESUMEN, ETC. |
Nota de sumario, etc. |
Este artículo introduce una nueva clase de modelos de vectores autorregresivos con<br/>parámetros cambiantes en el tiempo (TVP-VAR). En los modelos propuestos, se permite<br/>que las innovaciones estructurales puedan infl uir en la dinámica de sus coefi cientes.<br/>También se proporciona un algoritmo de estimación y una parametrización conducente a<br/>la comparación de modelos. Este nuevo marco econométrico es aplicado a la economía<br/>estadounidense. Un análisis de escenarios sugiere que, una vez que se tiene en cuenta<br/>la infl uencia de las innovaciones estructurales en los coefi cientes autorregresivos,<br/>los efectos de la política monetaria sobre la actividad económica son mayores y más<br/>persistentes que en un TVP-VAR estándar. Resultados adicionales sugieren que las<br/>innovaciones que impulsan los costos desempeñan un papel destacado en los cambios<br/>históricos en la persistencia de la brecha de inflación |
650 #4 - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE MATERIA - TÉRMINO DE MATERIA |
Término de materia o nombre geográfico como elemento inicial |
POLITICA MONETARIA |
9 (RLIN) |
48062 |
650 #4 - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL DE MATERIA - TÉRMINO DE MATERIA |
Término de materia o nombre geográfico como elemento inicial |
ANÁLISIS DE REGRESIÓN |
9 (RLIN) |
53408 |
700 ## - PUNTO DE ACCESO ADICIONAL- NOMBRE DE PERSONA |
9 (RLIN) |
70598 |
Nombre de persona |
Uzeda, Luis |
856 ## - ACCESO ELECTRÓNICO |
Identificador uniforme del recurso URI |
https://www.bde.es/f/webbde/SES/Secciones/Publicaciones/PublicacionesSeriadas/DocumentosTrabajo/21/Files/dt2108e.pdf |
942 ## - ELEMENTOS KOHA |
Koha tipo de item |
Recursos electrónicos |