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Public infrastructure investment and domestic trade integration in China electrónico Yingming Zhu, Dongwei Guo, Yao Zhang, Ziyan Zheng

By: Zhu, Yingming.
Contributor(s): Guo, Dongwei | Zhang, Yao | Zheng, Ziyan.
Material type: ArticleArticleSubject(s): INFRAESTRUCTURAS | INVERSIONES PUBLICAS | COMERCIO INTERIOR | in In: Hacienda Pública Española n. 253, (2-2025), p. 27-57Summary: Government outsourcing has emerged as a significant strategy for managing government organizations in the delivery of public This research constructs a two-region dynamic general equilibrium (DGE) model. Utilizing numerical simulations, it thoroughly reveals the mechanisms through which public infrastructure investment affects the integration of domestic trade and further examines the determining factors of the effects of public infrastructure investment on domestic trade integration. The research indicates that public infrastructure investment has a significant inverted U-shaped impact on domestic trade integration, meaning there exists an optimal scale of public infrastructure investment to maximize domestic trade integration. This is due to the linkage mechanism of public infrastructure investment affecting transaction efficiency in production trade, specialization of production, trade home bias, and thereby influencing inter-regional economic and trade relations as well as domestic market integration. The substitutability of products, congestion of public infrastructure services, and labor friction (overhead labor) significantly affect the effects of public infrastructure investment on domestic trade integration, with notable regional disparities. The findings have important implications for public infrastructure investment policies aimed at promoting the development of domestic trade integrationSummary: Esta investigación construye un modelo de equilibrio general dinámico (EGD) de dos regiones. Utilizando simulaciones numéricas, revela los mecanismos a través de los cuales la inversión pública en infraestructuras afecta a la integración del comercio doméstico y examina los efectos de la inversión pública en infraestructuras en la integración del comercio interior. Los resultados indican que la inversión pública en infraestructuras tiene un impacto significativo en forma de U invertida sobre la integración del comercio doméstico. Es decir, existe una escala óptima de inversión pública en infraestructuras que maximizar la integración del comercio interno. La inversión en infraestructuras públicas afecta a la eficiencia de las transacciones en el comercio de producción, a la especialización de la producción, incentiva el comercio doméstico y, por lo tanto, influye en las relaciones económicas y comerciales interregionales, así como en la integración del mercado interno. La sustituibilidad de los productos, la congestión de los servicios de infraestructura pública y la fricción de la mano de obra (sobrecarga de trabajo) afectan significativamente a los efectos de la inversión en infraestructura pública sobre la integración del comercio doméstico, con notables disparidades regionales. Las conclusiones tienen importantes implicaciones para las políticas de inversión en infraestructuras públicas destinadas a promover el desarrollo de la integración comercial doméstica
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Bibliografía

Government outsourcing has emerged as a significant strategy for managing government organizations in the delivery of public This research constructs a two-region dynamic general equilibrium (DGE) model. Utilizing numerical simulations, it thoroughly reveals the mechanisms through which public infrastructure investment affects the integration of domestic trade and further examines the determining factors of the effects of public infrastructure investment on domestic trade integration. The research indicates that public infrastructure investment has a significant inverted U-shaped impact on domestic trade integration, meaning
there exists an optimal scale of public infrastructure investment to maximize domestic trade integration. This is due to the linkage mechanism of public infrastructure investment affecting transaction efficiency in production trade, specialization of production, trade home bias, and thereby influencing inter-regional economic and trade relations as well as domestic market integration. The substitutability of products, congestion of public infrastructure services, and labor friction (overhead labor) significantly affect the effects of public infrastructure investment on domestic trade integration, with notable regional disparities. The findings have important implications for public infrastructure investment policies aimed at promoting the development of domestic trade integration

Esta investigación construye un modelo de equilibrio general dinámico (EGD) de dos regiones. Utilizando simulaciones numéricas, revela los mecanismos a través de los cuales la inversión pública en infraestructuras afecta a la integración del comercio doméstico y examina los efectos de la inversión pública en infraestructuras en la integración del comercio interior. Los resultados indican que la inversión pública en infraestructuras tiene un impacto significativo en forma de U invertida sobre la integración del comercio doméstico. Es decir, existe una escala óptima de inversión pública en infraestructuras que maximizar la integración del comercio interno. La inversión en infraestructuras públicas afecta a la eficiencia de las transacciones en el comercio de producción, a la especialización de la producción, incentiva el comercio doméstico y, por lo tanto, influye en las relaciones económicas y comerciales interregionales, así como en la integración del mercado interno. La sustituibilidad de los productos, la congestión de los servicios de infraestructura pública y la fricción de la mano de obra (sobrecarga de
trabajo) afectan significativamente a los efectos de la inversión en infraestructura pública sobre la integración del comercio doméstico, con notables disparidades regionales. Las conclusiones tienen importantes implicaciones para las políticas de inversión en infraestructuras públicas destinadas a promover el desarrollo de la integración comercial doméstica

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