En los últimos años, una de las cuestiones más controvertidas en el ámbito tributario es la referente a la aplicación del régimen FEAC en operaciones de canje de valores y aportaciones no dinerarias de participaciones, realizadas por personas físicas a favor de sociedades holding, cuando éstas van acompañadas de posteriores repartos de dividendos o transmisión de las participaciones aportadas, generándose rentas en la sociedad holding a las que les resulta de aplicación la exención sobre dividendos y rentas derivadas de la transmisión de participaciones, establecida en el artículo 21 LIS.
El aspecto que ha generado una mayor controversia es la regularización que deben efectuar los órganos de comprobación de la Administración Tributaria si determinan la inaplicación del régimen FEAC cuando se concluye que estas operaciones han tenido como finalidad, única o preponderante, la obtención de una ventaja fiscal abusiva. Durante el ejercicio 2024, el TEAC ha dictado varias resoluciones, tendentes a fijar el criterio y las pautas que debe seguir la Administración para regularizar este tipo de operaciones.

In recent years, one of the most controversial issues in the tax field has been the application of the FEAC regime in exchange of shares operations and non-monetary contributions of shares made by individuals in favor of holding companies. This is especially contentious when these operations are followed by subsequent dividend distributions or the transfer of the contributed shares, generating income in the holding company to which the exemption on dividends and income from the transfer of shares, established in Article 21 of the Corporate Income Tax Law (LIS) applies. The aspect that has generated the most controversy is the regularization that the Tax Authorities must carry out if they determine the non-application of the FEAC regime, concluding that these operations had the sole or predominant purpose of obtaining an abusive tax advantage. During the 2024 fiscal year, the administrative court, TEAC, issued several resolutions aimed at establishing the criteria and guidelines that the Administration must follow to regularize these types of operations.