La exención generalizada sobre dividendos y plusvalías derivadas de determinadas participaciones significativas (artículo 21 LIS) es uno de los cambios más novedosos de la Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, vigente desde el 1 de enero de 2015. Por ello, desde su introducción, es uno de los preceptos que más dudas viene planteando en su aplicación, entre las que se encuentra el impacto que ha tenido su remisión al novedoso artículo 5 de la LIS a la hora de fijar el momento a partir del cual la sociedad participada no es una «entidad patrimonial» y por ello el beneficio generado con su transmisión goza de la citada exención. Existen respuestas a consultas de la Dirección General de Tributos que manifiestan criterios que se podrían considerar contradictorios, algunos referidos al artículo 21 del TRLIS, vigente hasta 31 de diciembre de 2014, y otros ya en relación con el artículo 21 LIS.

The general exemption over dividends and capital gains from certain relevant participation (article 21 LIS) is one of the most relevant changes of Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, in force from the 1st of January 2015. For this reason, since its approval is one of the articles whose application finds more doubts, among them, its reference to the new article 5 LIS in order to establish the moment from when the company is not a called «entidad patrimonial» and, therefore, the capital gain obtained in its transmission can apply the said exemption.
There are some rulings from the Directorate General of Taxes that state criteria that could be considered contradictory, some referring to article 21 del TRLIS, in force until 31 December 2014, and others already in relation to article 21 LIS