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Resumen

Bibliografía

Literature on the fiscal incentives highlight the importance of how the design of intergovernmental transfer system has momentous implication on the local government’s behavior within devolved systems. The pragmatic results on the relationship between IGT and the incentive creation for the local government revenue generation are indecisive and differs across countries. Using a unique data set covering public finance and various socio economic data over the period 1990 to 2015 in Pakistan, this paper contribute to fiscal federalism literature by evaluating the fiscal incentives of unconditional (general purpose) formula defined and conditional (specific purpose) ad hoc based transfers. After endogenity adjustments, our empirical results shows that unconditional formula based intergovernmental transfers/grants improve the mobilization of local government revenues while the conditional, ad hoc
based transfers, deteriorate the mobilization of local revenue. However, in Pakistan large part of transfers are unconditional so the results suggest that transfers from the federal government complement local own source revenues generation by encouraging local governments in Pakistan to collect more revenues.

La literatura sobre incentivos fiscales destaca la importancia del diseño del sistema de transferencias intergubernamentales en el comportamiento de los ingresos propios de los gobiernos locales. Los resultados sobre la relación entre el sistema de transferencias intergubernamentales y la creación de incentivos para la generación de ingresos de los gobiernos locales difieren según los países. Este trabajo contribuye a la literatura del federalismo fiscal mediante la evaluación del impacto de las transferencias incondicionales y condicionales en los ingresos locales en Pakistán, para el período 1990-2015. Nuestros resultados muestran que, una vez tenida en cuenta la endogeneidad, las transferencias intergubernamentales incondicionales mejoran la recaudación de los ingresos de los gobiernos locales, mientras que las transferencias condicionales la deterioran. En Pakistán la mayor parte de las transferencias son de carácter incondicional por lo que los resultados sugieren que las transferencias del gobierno federal complementan la generación de ingresos propios de los gobiernos locales, alentando a los gobiernos locales de Pakistán a recaudar más ingresos.